PDB綜合數(shù)據(jù)庫(kù)樣本醫(yī)院市場(chǎng)數(shù)據(jù)已更新至2022年Q1，一季度樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額接近600億元，另有138個(gè)藥品銷(xiāo)售額破億元，這些單品適應(yīng)癥集中在抗腫瘤和血液系統(tǒng)用藥。

除此之外，127家藥企銷(xiāo)售額突破億元，TOP20藥企中跨國(guó)藥企和本土藥企平分秋色。隨著集中帶量采購(gòu)?fù)苿?dòng)醫(yī)藥行業(yè)供給側(cè)改革，國(guó)內(nèi)藥企有望占據(jù)更多的院內(nèi)市場(chǎng)，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)向頭部和集約化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

01 600億市場(chǎng)規(guī)模

2022年Q1季度，樣本醫(yī)院整體銷(xiāo)售額接近600億元。其中，抗腫瘤藥治療大類(lèi)銷(xiāo)售額突破100億元，為各治療大類(lèi)中最高，這和2021年的排名一致，充分反映了癌癥領(lǐng)域的治療需求和疾病負(fù)擔(dān)。銷(xiāo)售額排名靠前的2-5治療大類(lèi)分別為血液和造血系統(tǒng)用藥（75.75億元），抗感染藥（68.10億元）、消化系統(tǒng)用藥（45.07億元）和心血管系統(tǒng)用藥（45.04億元）。

其他治療大類(lèi)合計(jì)銷(xiāo)售金額為73.74億元，包括精神障礙用藥、皮膚科用藥、婦科用藥、兒科用藥、中藥等治療類(lèi)型。兒科藥品研發(fā)近年來(lái)得到醫(yī)保、藥審各部門(mén)的重視，從醫(yī)保目錄、優(yōu)先審評(píng)審批、市場(chǎng)獨(dú)占等多角度給予了實(shí)質(zhì)性支持，不過(guò)2022年Q1兒科用藥的銷(xiāo)售額僅為4萬(wàn)元左右，和實(shí)際兒童藥市場(chǎng)規(guī)模極不相符，說(shuō)明兒科用藥的研發(fā)和分類(lèi)有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

圖1： 2022年Q1樣本醫(yī)院各治療大類(lèi)銷(xiāo)售市場(chǎng)分析

具體到大類(lèi)增長(zhǎng)和潛力市場(chǎng)，其他類(lèi)治療大類(lèi)增長(zhǎng)最快，為8.5%，但也不算特別高，主要因?yàn)榻衲暌詠?lái)的疫情反復(fù)影響了醫(yī)院就診人數(shù)和頻次；呼吸系統(tǒng)藥物次之，為6.4%，符合新冠疫情帶來(lái)的相關(guān)診療需求。另外幾個(gè)治療大類(lèi)的增速較為平均，雜類(lèi)和消化系統(tǒng)用藥呈負(fù)增長(zhǎng)，分別為-3.87%和-6.38%，消化系統(tǒng)疾病如胃炎、腸炎，發(fā)病急，以疼痛為主要特點(diǎn)，疫情無(wú)法及時(shí)就診，忍一忍也能過(guò)去，或?qū)е略鏊佥^慢。因此，從增速來(lái)看，2022年Q1受新冠疫情影響較大。

圖2： 2022年Q1樣本醫(yī)院治療大類(lèi)年度銷(xiāo)售增長(zhǎng)分析

02 138個(gè)大品種

2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額破億的藥品共有138個(gè)，集中在抗腫瘤藥和血液系統(tǒng)用藥。銷(xiāo)售額最高的單品為人血白蛋白，也是唯一一個(gè)突破10億大關(guān)的藥品，為12.6億元。人血白蛋白為血液制品，主要適應(yīng)癥是糾正血容量不足，維持膠體滲透壓。近期廣東聯(lián)盟第二批帶量采購(gòu)落幕，包括人血白蛋白在內(nèi)的血液制品全中，降價(jià)溫和，反映了該領(lǐng)域的深護(hù)城河和高競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

TOP2-5銷(xiāo)售單品分別為氯化鈉（7.3億元）、貝伐珠單抗（6.79億元）、紫杉醇（5.54億元）和聚乙二醇化重組人粒細(xì)胞刺激因子（5.27億元）。貝伐珠單抗為羅氏“三駕馬車(chē)”之一，是世界上第一個(gè)用于抗腫瘤血管生成的人源化單克隆抗體，自2019年底齊魯制藥第一個(gè)貝伐珠單抗生物類(lèi)似藥上市以來(lái)，國(guó)內(nèi)羅氏原研的市場(chǎng)份額不斷被搶走，現(xiàn)已處于明顯弱勢(shì)。隨著貝伐珠單抗納入集采，市場(chǎng)天花板也有望降低，有望帶來(lái)更多患者可及性和治療選擇。

表1： 2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額TOP20品種

03 127家頭部藥企

2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額破億的藥企共有127家（未合并子母公司），而2021年全年銷(xiāo)售額破億的藥企數(shù)量為462家，初步推斷，2022年全年銷(xiāo)售額破億的藥企數(shù)量有望超越2021年。

細(xì)數(shù)前20家TOP藥企，跨國(guó)藥企和國(guó)內(nèi)本土藥企的數(shù)量差不多對(duì)半，跨國(guó)藥企為9家，國(guó)內(nèi)本土藥企為11家。阿斯利康上榜兩次，分別在榜6和榜12的位置，合計(jì)銷(xiāo)售額15.36億元，是樣本醫(yī)院的隱形銷(xiāo)售王者。本土藥企中，TOP5制藥企業(yè)分別為江蘇恒瑞（14.84億元）、齊魯制藥（13.04億元）、正大天晴（9.76億元）、揚(yáng)子江（9.42億元）和石藥歐意（7.23億元），TOP5均以傳統(tǒng)制藥企業(yè)為主，是否說(shuō)明新型biotech仍有很長(zhǎng)的路要走呢？

表2： 2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額TOP20制藥企業(yè)

倒也不必如此悲觀，前段時(shí)間我們利用RPDB藥品零售數(shù)據(jù)庫(kù)透視了國(guó)內(nèi)主要傳統(tǒng)藥企和新生biotech，同樣是2022年Q1銷(xiāo)售額，零售市場(chǎng)中新型biotech不輸某些傳統(tǒng)藥企和零售占優(yōu)勢(shì)的中藥企業(yè)，再鼎醫(yī)藥同比增長(zhǎng)率同比接近100%。另外，新型biotech的核心產(chǎn)品以單抗和生物類(lèi)似藥為主，市場(chǎng)空間大，發(fā)展前景好，未來(lái)有望逆襲。

表3： 11家藥企2022年Q1零售數(shù)據(jù)

04 北上廣占據(jù)前三

近年來(lái)集采向深水區(qū)改革，省際聯(lián)盟成為國(guó)采的重要補(bǔ)充形勢(shì)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)將近九成左右的?。ㄊ?、區(qū)）都參加了一個(gè)或多個(gè)省際聯(lián)盟，可見(jiàn)省際聯(lián)盟帶量采購(gòu)已成為集采的重要方式之一。而不同省份的藥品銷(xiāo)售規(guī)模往往差異較大，給藥企“以?xún)r(jià)換量”帶來(lái)了更多抉擇。

我們統(tǒng)計(jì)了2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額TOP10省份，北上廣占據(jù)前三，其中又以廣東省最為突出，以80.19億元的銷(xiāo)售額遙遙領(lǐng)先?？梢钥吹?，院端銷(xiāo)售額與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平呈明顯正相關(guān)，經(jīng)濟(jì)水平較高的省份追求更高的醫(yī)療水平，也吸引先進(jìn)的技術(shù)、人才在當(dāng)?shù)鼐奂?。除了?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，人口數(shù)量是院端銷(xiāo)售額的另一個(gè)重要影響因素，山東和河南是人口大省，其樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額分列第4和第6，為37.58億元和34.83億元。

表4： 2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售額TOP10省份

隨著全國(guó)統(tǒng)一醫(yī)保信息平臺(tái)的建立，以及部分省份開(kāi)始執(zhí)行集采價(jià)格“就低聯(lián)動(dòng)”，后續(xù)省際集采的價(jià)格或許會(huì)全國(guó)統(tǒng)一，成為另一種形式的“國(guó)家集采”。不過(guò)在此之前，藥企仍需結(jié)合各省份實(shí)際銷(xiāo)量和需求差異，執(zhí)行差異化的“以?xún)r(jià)換量”策略。

05 小結(jié)

以上是對(duì)2022年Q1樣本醫(yī)院銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的整體解讀，主要治療大類(lèi)和TOP20藥品以抗腫瘤藥、血液和造血系統(tǒng)用藥為主；TOP20藥企中傳統(tǒng)制藥企業(yè)和跨國(guó)藥企平分秋色，新型biotech也不必悲觀；TOP10省份中，北上廣等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及人口密度較大的省份藥品銷(xiāo)售額靠前，給藥企提供了帶量采購(gòu)的差異化抉擇。